英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模爆發(fā)也是這一兩年的事情。P2P融資的興起源于2008年金融危機(jī)之后—個(gè)人與中小企業(yè)無(wú)法得到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，個(gè)人更需要通過(guò)P2P平臺(tái)來(lái)借款還信用卡，在美國(guó)如此，在英國(guó)也是如此。經(jīng)過(guò)幾年的用戶行為習(xí)慣的培養(yǎng)之后，P2P平臺(tái)開始納入普通人的投資視野。 英國(guó)P2P的整體規(guī)模，在2014年達(dá)到10億英鎊，2013年則約6億英鎊。2014年全球的P2P都異常火熱，這股熱勁也拉到了英國(guó)P2P發(fā)展。預(yù)計(jì)在2015年，英國(guó)P2P市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到20億英鎊。整個(gè)英國(guó)P2P的市場(chǎng)規(guī)模是250億英傍。 在英國(guó)整體的另類金融(以P2P為代表的新型融資在英國(guó)被稱為另類金融，Alternative Finance)中，在2013年P(guān)2P的投資占到了79%，主要包括個(gè)人消費(fèi)信貸和中小企業(yè)貸款。股權(quán)眾籌占到5%，發(fā)票交易占16%。英國(guó)現(xiàn)在大約有15萬(wàn)用戶投資P2P產(chǎn)品，不只是英國(guó)公民可以投資，歐盟下的國(guó)家公民也可以。在英國(guó)居住3年以上的人員也可以投資。 另外，P2P投資中所得的免稅也是一個(gè)對(duì)用戶的好激勵(lì) 在英國(guó)，養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄賬戶中，5萬(wàn)英鎊的投資所得，是不需要交稅的。而現(xiàn)在，諸如ZOPA平臺(tái)上的賬戶接入了養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄賬戶，這意味著在P2P平臺(tái)上的投資不需要交稅了。這對(duì)所有的投資人來(lái)說(shuō)，是一大鼓勵(lì)，這讓P2P平臺(tái)，成為投資方式的一種。 當(dāng)然，整個(gè)P2P投資的紅火，還得益于監(jiān)管的松綁 2013年10月，英國(guó)金融行為監(jiān)管局(FCA)發(fā)布了《關(guān)于眾籌平臺(tái)和其他相似活動(dòng)的規(guī)范行為征求意見(jiàn)報(bào)告》，這對(duì)規(guī)范眾籌業(yè)務(wù)提出了若干的監(jiān)管建議。在此基礎(chǔ)上，2014年3月，F(xiàn)CA發(fā)布了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過(guò)其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》對(duì)P2P平臺(tái)的最低資本、客戶資金管理、投資標(biāo)的的流轉(zhuǎn)，信息披露、合格投資人等各方面都進(jìn)行了細(xì)致的規(guī)定。 監(jiān)管出臺(tái)對(duì)P2P具有積極的意義。一方面是接納了P2P，另一方面是讓傳統(tǒng)金融支持P2P。2014年4月，英國(guó)針對(duì)P2P監(jiān)管的出臺(tái)，實(shí)際上是降低了P2P的準(zhǔn)入門檻。到2016年4月，F(xiàn)CA將依據(jù)P2P平臺(tái)的發(fā)展，對(duì)監(jiān)管細(xì)則進(jìn)行修訂。 拜訪Wellesley&CO.時(shí)，相關(guān)負(fù)責(zé)人提到，英國(guó)政府鼓勵(lì)銀行將自身接不了的單子，主動(dòng)向客戶提供另類金融解決方案，給P2P介紹過(guò)去。如果客戶本身需要，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)本身服務(wù)不了，也不將客戶介紹給P2P平臺(tái)，那么可能會(huì)受到懲罰。這種良性的金融產(chǎn)業(yè)，也讓P2P與英國(guó)的傳統(tǒng)金融服務(wù)，有了共生的空間。 英國(guó)成立了名為P2PFA的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，之前發(fā)起單位是7家企業(yè)，現(xiàn)在是9家，這其中會(huì)員有Funding Circle、Wellesley & Co 、Zopa、RateSetter、ThinCats，LendInvest和MarketInvoice等平臺(tái)。ZOPA CEO Giles Andrews表示，發(fā)起這個(gè)協(xié)會(huì)是為了給P2P行業(yè)在整個(gè)金融體系爭(zhēng)取相應(yīng)的市場(chǎng)地位。 其中: RateSetter: 可以最小以月為單位進(jìn)行投資，并且不可選擇放貸的公司，有Provisional Fund進(jìn)行保護(hù)：月期利息2.5%-3.0%左右，年期利息3.5%-4.0%左右，3年期4.8%-5.2%左右，5年期6.1%左右。 Welleysley&Co: 跟RateSetter類似，不可選擇放貸的公司，有Provisional Fund進(jìn)行保護(hù)： 利息根據(jù)時(shí)間2.9%到5.25%不等。 Zopa: 最小期為3年，3年期的年利息是4%，5年期5.1%。 FundingCircle: 使用者可憑借網(wǎng)站提供的項(xiàng)目信息，公司背景及歷史信用記錄，自己來(lái)選擇所投資的公司及項(xiàng)目，并可自行設(shè)置競(jìng)價(jià)利率。注意，這里沒(méi)有Provisional Fund。有些公司會(huì)有抵押物，大部分公司僅憑法人信用擔(dān)保，但收益率相當(dāng)可觀，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也高于其他P2P平臺(tái)。 以P2PGI基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者加碼P2P市場(chǎng)，也讓整個(gè)英國(guó)P2P能夠有快速增長(zhǎng)的空間。英國(guó)的P2P平臺(tái)，這支基金都有投資。2014年6月，P2PGI基金IPO以后，整個(gè)交易增長(zhǎng)了10%，整體分紅是7.5%。P2PGI中，90%是機(jī)構(gòu)投資者，10%是個(gè)人投資者。 每個(gè)季度，P2PGI將分區(qū)的85%給到投資人自身，這個(gè)投資是免稅的。另外的15%，將留在基金。P2PGI挑選P2P平臺(tái)與P2P債權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)：年化收益在5%-15%之間的P2P債權(quán)。另外，基金可以做一些杠桿，讓收益做得更高，P2PGI的收益可達(dá)到7.5%。ZOPA的收益可達(dá)到5%。 在P2P債權(quán)產(chǎn)品類型的方面：P2PGI基金投資的是1/3的中小企業(yè)、1/3的消費(fèi)類，1/3是其他類型的另類金融。除了P2PGI這樣的基金之外，也有不少其他基金參與和P2P平臺(tái)的投資，如GLI與Funding knight的合作。在Funding knight平臺(tái)上，GLI會(huì)對(duì)其平臺(tái)的項(xiàng)目兜銷售，在股權(quán)上，GLI持有Funding knight20%的股份。 總體來(lái)說(shuō)，無(wú)論是監(jiān)管、投資人、平臺(tái)自身的創(chuàng)新、傳統(tǒng)金融對(duì)P2P的支持，英國(guó)的整體環(huán)境都相對(duì)較好。目前，整個(gè)英國(guó)P2P的發(fā)展正處于一個(gè)良性的快速發(fā)展階段。 了解更多詳情請(qǐng)登錄大連云動(dòng)力科技官網(wǎng)或微信搜索公眾號(hào)：“大連云動(dòng)力科技”。本公司不僅提供最新最炫的科技動(dòng)態(tài)，還有獨(dú)家智能硬件定制服務(wù)等你來(lái)體驗(yàn)。